Pagaré vs contrato de préstamo: cuál conviene

Respuesta rápida: El pagaré y el contrato de préstamo no compiten: se complementan. El pagaré trae aparejada ejecución (Art. 1391 fr. IV del Código de Comercio), permite embargar desde la primera diligencia y su acción cambiaria prescribe en tres años (Art. 165 LGTOC). El contrato de préstamo regula toda la relación (destino, plazo, garantías, vencimiento anticipado) y su acción prescribe en diez años (Art. 1047 CCom en préstamo mercantil; Art. 1159 CCF en civil), pero un contrato privado no es título ejecutivo salvo que se otorgue ante fedatario (Art. 1391 fr. II CCom). La fórmula que mejor protege al acreedor es contrato más pagarés coherentes entre sí. Esta guía explica por qué y cómo hacerlo.

Pagaré y contrato de préstamo: comparación

Lo que el pagaré hace mejor

Rapidez. El pagaré es un título ejecutivo. Con el original, el juez dicta auto de exequendo, se requiere de pago al deudor y, si no paga, se embargan bienes en la misma diligencia. No hay que probar primero que el dinero se entregó: el Art. 5 LGTOC define los títulos de crédito como documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna. El proceso completo está en juicio ejecutivo mercantil: pasos y tiempos.

Simplicidad. Seis requisitos del Art. 170 LGTOC y la firma del suscriptor. Sin testigos ni notario. Revisa la lista en requisitos de un pagaré para que sea válido.

Circulación. Se transmite por endoso y el endosatario de buena fe queda protegido frente a las excepciones personales del deudor contra el endosante.

Lo que el contrato hace mejor

Cuenta la historia completa. El contrato dice cuánto se prestó, cuándo y cómo se entregó, para qué, en cuántos pagos se devuelve, qué pasa si el deudor se atrasa y qué garantías respaldan el crédito. Un pagaré no dice nada de eso.

Más tiempo para cobrar. Diez años de prescripción frente a tres. Si el pagaré prescribe, la acción causal del contrato sigue viva.

Garantías reales. La prenda o la hipoteca se pactan en el contrato, no en el pagaré. Lo explicamos en garantía prendaria e hipotecaria en créditos mercantiles.

Vencimiento anticipado y causales de incumplimiento con detalle: cambio de domicilio sin aviso, venta de bienes, información falsa, falta de pago de una sola parcialidad.

La guía de redacción para préstamos entre personas está en contrato de préstamo entre particulares: qué debe incluir.

La fórmula recomendada: contrato más pagarés

En la práctica, el acreedor mejor protegido tiene ambos documentos:

1. Un contrato que describa el préstamo, la entrega del dinero, el calendario, los intereses, las garantías y el vencimiento anticipado.
2. Un pagaré por cada parcialidad, numerados como serie, con las mismas cantidades, fechas y tasas del contrato.
3. Una cláusula de coherencia en el contrato que diga que los pagarés se suscriben en pago documentado de las parcialidades, sin novación, y que la falta de pago de uno hace exigibles los demás.
4. Aval o garantía real, según el monto.
5. Recibos de cada pago, y anotación de los abonos en el pagaré correspondiente.

Para generar los pagarés con los requisitos del Art. 170 LGTOC usa el generador de pagaré. Para fijar la tasa, revisa antes cómo se comporta en el hub de pagaré, por ejemplo un pagaré de 100 mil pesos al 2% mensual.

El riesgo de la incoherencia

Cuando el pagaré está ligado a un contrato, el deudor puede oponer al acreedor original las excepciones personales que deriven de esa relación (Art. 8 LGTOC): pagos parciales hechos conforme al contrato, incumplimiento del acreedor, cantidades distintas. Si el contrato dice que prestaste una cantidad y el pagaré dice otra, o si el contrato pacta una tasa y el pagaré otra mayor, le das al deudor un argumento sólido.

Reglas de coherencia:

• Mismas cantidades. La suma de los pagarés debe corresponder al capital más los intereses pactados en el contrato, o al capital si los intereses se pagan aparte.
• Mismas fechas. Cada pagaré vence en la fecha de la parcialidad correspondiente.
• Mismas tasas. El interés moratorio del pagaré debe coincidir con el del contrato.
• Referencia cruzada. El contrato menciona los pagarés y su número de serie.

Los intereses y el límite de la usura

Ni el contrato ni el pagaré permiten pactar cualquier tasa. La Primera Sala de la SCJN, en las jurisprudencias 1a./J. 46/2014 y 47/2014, sostuvo que el juez puede reducir de oficio un interés notoriamente excesivo, considerando el tipo de relación, el monto, el plazo, las garantías y las tasas del mercado. A falta de pacto, el interés legal es del 6% anual en materia mercantil (Art. 362 CCom) y del 9% anual en civil (Art. 2395 CCF). Los intereses vencidos no generan intereses salvo que las partes acuerden capitalizarlos (Art. 363 CCom).

Revisa los parámetros en intereses moratorios y usura: criterios de la SCJN y, si el préstamo es entre particulares, en usura en préstamos entre particulares: qué dice la SCJN. Calcula el impacto de cada tasa con la calculadora de intereses moratorios de pagaré.

¿Cuándo basta solo uno?

Errores frecuentes

• Solo pagaré en un préstamo con parcialidades, sin calendario ni vencimiento anticipado.
• Solo contrato privado, sin pagarés ni ratificación, y descubrir que el cobro exige un juicio largo.
• Cantidades o tasas distintas entre el contrato y los pagarés.
• Dejar prescribir el pagaré creyendo que el contrato basta para la vía ejecutiva.
• No documentar la entrega del dinero. Una transferencia bancaria es la mejor prueba.

Cómo te ayudamos

En RIVENZA redactamos el contrato de préstamo y los pagarés como un solo paquete coherente, ajustamos la tasa para que resista el examen de usura, incorporamos el aval o la garantía real que corresponda y, si el monto lo amerita, coordinamos la ratificación ante fedatario para que el contrato también sea ejecutivo.

Cuéntale tu caso a la abogada titular con la Lic. Angélica Rivera. Revisa también la página de contratos, el hub de contratos mercantiles y nuestro servicio mercantil.